南方基金|本周A股人工智能板块显著回调，消费、医疗、新能源有望迎来反弹 焦点热议

本周市场整体下跌，大盘价值收涨，成长风格落后；行业表现方面，家电、煤炭、银行收涨。具体来看，上证指数跌幅为1.11%，深证成指跌幅为2.96%，创业板指跌幅为3.58%，科创50跌幅为1.71%，创业板指领跌。

(相关资料图)

分行业来看，仅有家用电器、煤炭、银行、通信四大行业上涨，电子、社会服务、美容护理、房地产、计算机等行业领跌。社会服务、美容护理、房地产等行业大跌主要是一季度经济数据公布后，市场对经济复苏信心不足，资金有所兑现。另外，电子、计算机等前期热门板块也大幅回调。

本周A股回调主要有几大原因：其一，五一长假将至，节前效应资金倾向于兑现，而且本轮人工智能和中字头大牛市中资金获利颇丰，兑现意愿更为强烈，近两周人工智能相关板块出现了明显资金获利了结的现象；其二，周五由于美国对我国AI等高科技的制裁消息加速人工智能板块杀跌；其三，人工智能作为当前主线，大幅下杀时加剧市场恐慌，引发兑现潮，从而导致市场整体杀跌。

从近两周来看，人工智能分歧加大，行业间分化明显，上涨动能逐步衰竭。比如计算机、电子两大行业呈现顶部回落之势，周五更是暴跌，而传媒、通信却在本周一度创出新高。人工智能的优势在于长期想象空间大，劣势在于除了服务器等硬件端能都在短期独显业绩，其它可能年内都无法看到明显的业绩增长，部分个股一季报已经暴雷。

随着人工智能分化回调，前期被人工智能吸血压制的消费、医疗、新能源等板块有望反弹。

南方基金熊琳认为，低渗透率始终是新能源行业中长期增长的基础。

可再生能源：预计未来成本仍将进一步下降。在成本优势与强有力政策的支持下，可再生清洁能源将持续繁荣发展，成为全球最重要的电力来源之一。

新能源汽车：将迎来持续成长的黄金十年。

储能：目前灵活电源的最佳选择。目前储能行业处在政策刺激下的需求爆发初期，类似于新能源车的2013-2015年，未来储能的发展空间可能会大于电动车。

新能源的投资逻辑始终是需求，短期股价的波动更多是市场资金行为变化带来的预期干扰。年初以来的新能源行业受市场交易风格影响持续处于资金流出状态，基本面依然保持稳定成长趋势。现在整体估值下杀到过去五年低点，后续如果盈利能力确定性逐步明朗，估值会有修复可能。

来源：泡财经

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